Bitcoin termina la semana sin grandes cambios respecto a la estructura que venimos siguiendo durante las últimas jornadas. A pesar de los movimientos registrados recientemente, el precio continúa negociándose cerca de la parte inferior del balance, sin conseguir todavía establecer una dirección clara.
En el gráfico diario observamos que una de las novedades más interesantes se encuentra en el perfil de volumen. El VAL, que anteriormente se situaba en niveles superiores, se ha desplazado hacia abajo y actualmente se encuentra alrededor de los $81.180.
Desde la teoría de la subasta, este movimiento merece atención. El desplazamiento del VAL indica que el área de valor está comenzando a extenderse hacia precios inferiores, reflejando una mayor concentración relativa de volumen en esa parte de la estructura. Sin embargo, esto no implica necesariamente que el mercado haya abandonado el balance, ya que el POC continúa situado alrededor de los $84.000 y todavía no observamos una ruptura sostenida hacia niveles inferiores.
Otro elemento importante es que bitcoin volvió a encontrar respuesta compradora al aproximarse al FVG diario marcado en verde, una zona que venimos siguiendo desde la ruptura alcista de septiembre. Por el momento, esta región continúa generando reacciones que impiden una mayor extensión bajista.
De cara a las próximas sesiones, será especialmente interesante observar qué sucede alrededor del nuevo VAL. Si bitcoin consigue mantenerse por encima de los $81.180 y continúa desarrollando negociación dentro del área de valor, podría volver a producirse una rotación hacia el POC, situado aproximadamente en los $84.000.
Por el contrario, una pérdida de esta referencia acompañada por permanencia y desarrollo de volumen en precios inferiores comenzaría a mostrar una mayor aceptación de precios más bajos dentro de la estructura.
En ese escenario, el FVG diario marcado en verde volvería a ganar importancia, especialmente la zona delimitada por las líneas blancas, donde se encuentra el VAH del antiguo balance, situado alrededor de los $79.760. Esta región ya generó una importante respuesta compradora durante la jornada anterior, por lo que será interesante observar si vuelve a funcionar como soporte ante un nuevo retroceso.
En cuanto al calendario macroeconómico de la próxima semana, tendremos menos acontecimientos de gran relevancia que durante los últimos días. El miércoles se publicarán los inventarios semanales de petróleo crudo de la EIA, mientras que el jueves conoceremos las nuevas peticiones de subsidio por desempleo de Estados Unidos.
Para el viernes están previstas las publicaciones preliminares de los índices PMI manufacturero y de servicios de octubre, que permitirán evaluar la evolución de la actividad económica estadounidense.
Aunque se espera una semana menos cargada de datos macroeconómicos, será importante continuar siguiendo las noticias relacionadas con los conflictos en Medio Oriente. Cualquier nuevo acontecimiento que afecte al mercado energético o incremente la incertidumbre geopolítica podría generar movimientos importantes en los activos de riesgo, incluido bitcoin.
Por ahora, la lectura principal continúa siendo la de un mercado que intenta encontrar equilibrio dentro de una estructura que comienza a desarrollar valor en precios ligeramente inferiores. La clave será comprobar si bitcoin consigue sostener el nuevo VAL y recuperar el POC o si, por el contrario, termina estableciendo aceptación por debajo del balance.
Movimiento intradía de bitcoin
En el gráfico de 1H observamos que bitcoin comenzó la jornada intentando recuperar terreno, aunque nuevamente encontró dificultades en una zona que habíamos señalado en el análisis de ayer como una posible región de rechazo.
La zona delimitada por las líneas blancas, donde se habían concentrado varios Big Trades durante sesiones anteriores, volvió a demostrar su importancia. Bitcoin consiguió aproximarse a estos niveles e incluso apareció un nuevo Big Trade comprador, pero la agresión compradora no logró generar continuidad alcista. Posteriormente, el precio se dio la vuelta y comenzó a retroceder, un comportamiento compatible con absorción de compras agresivas por parte de vendedores pasivos.
Esta reacción confirmó la relevancia de la zona que veníamos siguiendo, donde anteriormente también habíamos identificado operaciones compradoras sin continuidad.
Después de la apertura de Wall Street, la presión vendedora se intensificó. Bitcoin acompañó el sentimiento negativo del mercado estadounidense, en una jornada marcada por fuertes caídas de las acciones tecnológicas y una importante debilidad del Nasdaq.
Sin embargo, durante el retroceso apareció otra señal interesante. El precio encontró respuesta compradora al aproximarse al VAL de la sesión de ayer, situado alrededor de los $80.960, una referencia que coincide además con el área verde que venimos siguiendo desde hace varias jornadas.
En esa misma zona aparecieron tres Big Trades compradores, uno de ellos especialmente importante por su tamaño. A diferencia de las compras registradas durante el intento alcista inicial, estas operaciones sí estuvieron acompañadas por una reacción del precio hacia niveles superiores.
La concentración de Big Trades en esta región resulta interesante, ya que durante las últimas sesiones se han repetido operaciones importantes acompañadas por respuestas compradoras. Esto podría indicar que algunos participantes están mostrando interés en acumular posiciones en estos precios, aunque todavía no contamos con evidencia suficiente para confirmar una fase de acumulación.
De cara al fin de semana, si bitcoin consigue mantener la recuperación, las primeras referencias serán el POC y el VAH de la sesión actual, situados por el momento alrededor de los $82.290 y $82.410, respectivamente.
Más arriba seguirá siendo importante la zona delimitada por las líneas blancas, donde el precio volvió a encontrar rechazo durante la jornada de hoy. Una recuperación sostenida de estos niveles sería necesaria para comenzar a mostrar una mejora en la estructura intradía.
Por el contrario, si vuelve a imponerse la presión vendedora, el área marcada en verde será la principal zona a vigilar. Allí se vienen concentrando numerosos Big Trades y, por el momento, continúa apareciendo respuesta compradora cuando bitcoin se aproxima a sus niveles.
Con la llegada del fin de semana suele reducirse la participación y la liquidez del mercado, por lo que no sería extraño observar una nueva etapa de consolidación. Sin embargo, esto no descarta movimientos bruscos, especialmente en un contexto de incertidumbre en los mercados financieros.
Por ahora, la reacción compradora desde la zona verde es una señal interesante, pero será necesario observar si bitcoin consigue desarrollar continuidad alcista y recuperar las referencias superiores. Mientras eso no ocurra, la estructura intradía seguirá mostrando dificultades para sostener una recuperación más amplia.
