Un nuevo ciclo semanal terminó para el mercado amplio de criptomonedas, con una contracción general de las mayores monedas en capitalización. En el caso particular del bitcoin, este mantuvo un rendimiento negativo a pesar de la continua presión de compra de las ballenas. El elemento clave esta semana estuvo en la huida de los minoristas quienes aceleraron las liquidaciones en los exchanges centralizados (CEX).
En este trabajo se hace un repaso general por la actividad comercial de las grandes carteras o ballenas. En particular, se rastrean las tendencias de las transacciones individuales de 1.000 BTC o más, las cuales tienden a ser determinantes para el estado de ánimo entre el resto de los inversores.
Además, el reporte da un vistazo sobre las reservas de BTC en los CEX. En este punto se revisa el estado de la tendencia multianual de agotamiento de estas reservas, lo cual es un medidor bastante acertado de sentimiento de mercado. Básicamente, la línea semanal (que generalmente está a la baja debido a la tendencia) en algunas oportunidades se revierte al alza, lo que determina que el sentimiento pesimista es predominante.
Más abajo, se repasa el estado comercial en los fondos cotizados de bolsa que rastrean el precio de BTC al contado en la bolsa de valores de EE. UU. Aunque estos vehículos de inversión no se pueden calificar como ballenas, su desempeño comercial tiende a complementar o revertir las condiciones generadas por las carteras cripto tradicionales.
Finalmente, el reporte repasa las transacciones más recientes de las ballenas, en particular durante el fin de semana. Esto último es de enorme utilidad para tener una idea aproximada del estado de ánimo de estas carteras para la semana entrante.
Actividad de las ballenas de bitcoin
Esta semana, tal como se señaló al principio, el precio de BTC experimentó una contracción controlada. A pesar de la dureza del retroceso, la moneda fue capaz de mantenerse sobre el soporte clave de los $80k. El comercio comprador de las ballenas de bitcoin fue determinante para que en jornadas clave la moneda defendiera pisos psicológicos con éxito.
De acuerdo con datos de Whale Alert los movimientos de grandes transacciones fueron limitados en el mercado spot. De hecho, el grueso de las transacciones se hizo mediante OTC, lo que mantuvo el ritmo de la acumulación sin una mayor perturbación del precio de la moneda. A pesar de esto, en el sector spot hubo movimientos de interés relacionados al reacomodo de fortunas.
Las grandes transacciones de 1.000 BTC o más se operaron principalmente entre carteras desconocidas o de acumulación. Mientras tanto, los flujos de grandes montos hacia los exchanges fueron escasos, lo que mantuvo como dominante la línea compradora entre las ballenas de bitcoin.
Pero si las grandes transacciones se movieron con mayor fuerza fuera de los CEX, las pequeñas o minoristas avanzaron en dirección contraria. En ese sentido, las transacciones inferiores a 1.000 reforzaron las reservas de los exchanges lo que provocó una reversión en la línea semanal. En palabras simples, los exchanges terminan la semana con más BTC en comparación con el lunes, tal como señala el gráfico de CryptoQuant.
El desempeño comercial de las grandes carteras cripto de Wall Street
La visión negativa del mercado de los minoristas también se apoderó del sentimiento de los inversores de Wall Street. En ese sentido, los flujos de capitales en los ETF al contado de BTC mostraron un comportamiento predominantemente bajista que se manifestó en una clara superioridad de la presión de venta.
Según datos del portal Trading Different, de las 5 jornadas de cotización bursátil de esta semana, 3 fueron de liquidaciones o flujos de salida dominantes. Pero el dominio de los reembolsos no fue solamente en términos de jornadas, sino de volumen general. Así, en las tres jornadas de salidas combinadas, unos $409.2 millones correspondieron a liquidaciones de acciones de estos productos.
Mientras tanto, en las dos jornadas de entradas dominantes, que fueron las del martes y jueves, se registró un combinado de $180.8 millones. Esto último deja en evidencia que el sector minorista también tuvo la última palabra entre los inversores cripto en Nueva York.
Movimientos más recientes de las ballenas
En lo que se refiere a los movimientos más recientes de las ballenas de bitcoin, estos también se caracterizan por una clara caída del volumen comercial. Sin embargo, esta tendencia de paralización parcial del comercio de las grandes carteras durante los fines de semana es habitual. Esto último está ligado a la precaución vinculada a la paralización total de Wall Street.
Durante la jornada del sábado, apenas se registraron movimientos importantes de las grandes carteras en el terreno de BTC, aunque entre las ballenas de otras monedas como PEPE y TRX hubo llamativos envíos. Por su parte, las transacciones menores de BTC se mantuvieron relativamente mixtas con una inclinación hacia el flujo hacia los exchanges.
En lo que va de jornada del domingo, la situación comercial es mucho más débil. No obstante, se destacan algunos movimientos de interés como el despertar de al menos dos direcciones que estuvieron inactivas por 13.2 años una y 12.9 años la otra. Paralelamente, dos transacciones masivas de 1.149 y 1.281 bitcoins abandonaron Kraken hacia carteras de acumulación.
