Cripto y Forex descansan; los índices sintéticos de Deriv no. Volatilidad los 7 días, a toda hora → Operá índices sintéticos en Deriv.
Espacio patrocinadoLos inversores de los mercados de acciones y bonos en Estados Unidos se dirigen hacia un choque inevitable. Según un informe de la firma BCA Research, el mercado de renta fija podría salir ganando en este escenario de confrontación financiera. Vale la pena acotar que el rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años superó recientemente la tasa de fondos de la Reserva Federal.
El estratega jefe de la firma, Arthur Budaghyan, explicó a sus clientes que esta anomalía técnica posee un carácter predictivo histórico muy claro. Según su análisis, cada vez que este comportamiento ocurrió en las últimas tres décadas, el banco central procedió a elevar los tipos de interés. Por tal motivo, el experto aseguró el miércoles, citado por CNBC, que ambos mercados se encuentran en una ruta de colisión.
Los operadores de acciones podrían recibir de forma muy negativa las próximas decisiones de política monetaria de la Reserva Federal, aseguran. El pesimismo se fundamenta principalmente en el hecho de que la inflación en EE. UU. experimentó una notable aceleración durante las últimas semanas. De este modo, las presiones sobre el consumo familiar complican el panorama de crecimiento de las corporaciones locales.
El índice de precios al consumidor registró un incremento anual del 3,8% durante abril, lo que encendió las alarmas en los mercados de acciones. Esta estadística se consolida formalmente como la lectura inflacionaria más alta del país en casi tres años. Por consiguiente, los analistas sugieren que el panorama macroeconómico obligará a la Fed a tomar medidas restrictivas urgentes.
Bonos a largo plazo suben mientras los mercados de acciones se mantienen a la espera
El especialista de la firma financiera detalló que solo una caída significativa en la bolsa de valores enfriaría los rendimientos de los bonos. Asimismo, una contracción del mercado de renta variable generaría presiones desinflacionarias valiosas para mitigar los altos costos logísticos globales.
Por otra parte, los indicadores internos de los mercados de capitales muestran claros síntomas de debilidad en la actualidad. Budaghyan argumentó que este estancamiento se debe al liderazgo extremadamente estrecho que exhiben unas pocas corporaciones dentro de los índices. De hecho, el rendimiento de los bonos gubernamentales a 30 años alcanzó su nivel más alto en casi 19 años.
Esta vertiginosa subida de los intereses de largo plazo reavivó los temores colectivos sobre un endurecimiento de la política financiera nacional. Las minutas de la última reunión de la Fed ratificaron que los miembros contemplan aumentar las tasas de interés. Los gobernadores ven necesario actuar si la inflación permanece elevada debido al conflicto armado activo en Medio Oriente.
Las herramientas estadísticas de la plataforma FedWatch de CME Group confirman un cambio radical en las expectativas de los operadores financieros. Los contratos de futuros ahora anticipan formalmente que el próximo movimiento del banco central consistirá en una subida de tipos. Este cambio de perspectiva altera drásticamente las proyecciones de rentabilidad de las principales firmas de inversión de Wall Street.
Los peligros de que la Fed quede rezagada ante la inflación
Si la institución emisora decide postergar el ajuste de los tipos, el mercado de bonos sufriría una liquidación mucho más severa. El analista advirtió que el retraso en las decisiones de la entidad monetaria agravaría las distorsiones económicas a mediano plazo. Cuanto más se demore el incremento de tasas en un entorno de crecimiento robusto, mayor tendrá que ser el ajuste final.
Estar detrás de la curva de inflación genera un entorno sumamente perjudicial tanto para las acciones como para los bonos gubernamentales, expresó. Los inversores globales vigilan con cautela el desenlace de estas tensiones macroeconómicas antes de mover sus carteras de capital de riesgo.
