Reporte semanal de actividad comercial de las ballenas de Bitcoin

Esta semana fue una más en la creciente lista de cierres negativos para el mercado amplio de criptomonedas. Según CoinMarketCap, el índice de las principales 20 criptos refleja un -2.2% durante la última semana que termina este domingo. La interacción del comercio minorista con la actividad de las ballenas de Bitcoin tuvo enorme relevancia en este desempeño del mercado de activos digitales. 

En este trabajo, como siempre, se hace un repaso detallado por la actividad de las grandes carteras del mundo cripto, conocidas como ballenas. Lo primero que se evalúa es la correlación entre el precio de la moneda y las tendencias de grandes transacciones hacia y desde los exchanges centralizados (CEX). 

Seguidamente, se evalúa el estado de las reservas de BTC en esas plataformas durante la semana. En particular, se observa el desempeño de la tendencia decreciente multianual de esas reservas en los exchanges. Más abajo, se hace un repaso por la actividad de las carteras de Wall Street en los fondos cotizados de bolsa (ETF) al contado que brindan exposición a BTC. 

Vale la pena acotar que los ETF no son ballenas de Bitcoin en el sentido estricto de la palabra. Sin embargo, su efecto en el precio de la moneda es similar al de las grandes carteras. De hecho, generalmente siguen la misma tendencia de las grandes carteras de BTC. 

Finalmente, se hace un repaso por los movimientos más recientes de las ballenas. Esto puede ser esclarecedor para tener una idea del comportamiento de estos actores durante la próxima semana. 

Lo más importante de la actividad de las ballenas de Bitcoin

Esta semana, el precio de Bitcoin estuvo marcado por una fuerte volatilidad que terminó con números rojos cercanos al 2%. El punto más bajo fue el miércoles y jueves, cuando la moneda bajó hasta la franja de los $65.000 por token. Esto coincidió con los fuertes envíos de fondos de las ballenas a la liquidación durante esa jornadas. 

Sin embargo, el punto débil del BTC fueron los minoristas, quienes continúan en una posicion de abandono constante. Las ballenas se sumaron parcialmente a la toma de ganancias de esta semana con algunas transacciones significativas rastreadas por WhaleBot Alerts y ClakApp. 

El miércoles hubo envíos de BTC de enorme fuerza hacia los CEX. Entre ellos se destaca uno de 3.149 bitcoins hacia Kraken. Además, se rastrearon numerosos movimientos de salidas de stablecoins desde los exchanges, lo cual es una mala señal para los precios, dado que bajan aún más la presión de compra.

Por otra parte, las reservas de Bitcoin en los exchanges cambiaron parcialmente de tendencia esta semana. Según CryptoQuant, esta semana arrancó con 2.750.303 BTC en el conjunto de los CEX. Al momento de redactar esta nota, la cantidad de monedas es de 2.758.803 BTC, lo que representa una clara subida semanal, tal como se muestra en el gráfico de abajo. 

Desempeño de las carteras de Wall Street

Por otra parte, desde el comercio de las ballenas de Bitcoin saltamos al de los ETF spot de BTC de Nueva York. Como ya se mencionó más arriba, estos productos de bolsa son de naturaleza distinta a las ballenas. No obstante, el efecto que tienen en el precio de la moneda y su impacto entre los inversores es similar entre ambos grupos de carteras. 

Según datos del portal Trading Different, esta semana fue de números negativos enormes. En tres de las cuatro jornadas de cotización de esta semana hubo flujos de salidas dominantes con un margen enorme. El viernes fue el único día de flujos de entrada mayoritarios, con $88.1 millones. 

Durante las otras tres jornadas se contabilizaron salidas combinadas de $404 millones. Esto deja en evidencia que la presión de los usuarios se orientó de manera abrumadora hacia la solicitud de reembolsos. Las peores jornadas fueron las del miércoles y jueves, con salidas respectivas de $133.3 y $165.8 millones, lo que demuestra que en este sector se cumplió la tendencia de las ballenas de Bitcoin.

Esto último es un elemento curioso, dado que en estos productos también cotizan inversores minoristas junto con las grandes carteras. 

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Actividad más reciente de las ballenas

Mientras tanto, volviendo a las ballenas de nomenclatura pura, los movimientos más recientes no reportan mayores indicios de cambios. De hecho, las transacciones del sábado se orientaron en su mayoría hacia la tendencia de posible venta. Esto significa que los envíos individuales de 1.000 BTC o más fluyeron desde las carteras desconocidas hacia direcciones de CEX.

Entre los movimientos más destacados de esa jornadas llaman la atención dos envíos de 999 BTC y 1.044 BTC hacia Bitfinex. Poco después, una transacción de 2.639 bitcoins se movió hacia Kraken. 

En lo que va del domingo no se han registrado movimientos significativos por parte de las grandes carteras. Además, no se anticipan variaciones relevantes en el corto plazo.