Durante periodos de estancamiento y caídas de Bitcoin, los capitales entran en el dilema de en qué invertir mientras el mercado cripto se estabiliza. No es muy común entre los cripto inversores buscar activos defensivos como los ETF de oro o bonos del Tesoro. Esto último, considerando que esos activos son de bajo rendimiento. De tal manera, las dos principales opciones que se presentan ante estos capitales son las memecoins y las finanzas descentralizadas (DeFi).
En este trabajo, analizamos estos dos sectores y la conveniencia de alojar capitales en uno u otro. Existen otras opciones durante períodos de estancamiento como las stablecoins. Sin embargo, estas también son de bajo rendimiento.
El dilema de los inversores entre Memecoins o DeFi
A diferencia del mercado de valores, donde los rendimientos son bajos, en el sector cripto los rendimientos son enormes y los inversores están acostumbrados a estos. En ese sentido, ya los capitales están sumamente adaptados al ambiente de alto riesgo que esto representa. De allí que en períodos de estancamiento o retroceso de Bitcoin, estos inversores se agotan ante la falta de acción.
Sin embargo, los tiempos han cambiado y, a diferencia de años anteriores, hay más opciones. La constante pérdida de dominio de mercado de Bitcoin hace que su desempeño no abarque al 100% de los activos cripto y opciones de inversión. Así, siempre quedan espacios verdes incluso en medio de los retrocesos más agudos.
Es el este punto donde surge el dilema de cuál de esos sectores es más conveniente. Las memecoins se convirtieron en los activos de moda este año, con algunos tokens reportando ganancias de decenas de millones de dólares a los inversores. Incluso, la fiebre meme de 2024 se produjo en un momento en que el interés por BTC se desplomó. Los rendimientos de este sector son notablemente altos debido a su baja capitalización de mercado.
Sin embargo, durante los últimos meses, los mismos entraron en una fuerte etapa de reflujo que se mantiene hasta ahora. La correlación con Bitcoin se incrementó y los rendimientos descendieron. Ahora, encontrar una moneda meme verde es más difícil que hace algunos meses. En líneas generales, las memecoins son menos atractivas frente a sectores como tokens de IA o DeFi.
La singularidad de invertir en finanzas descentralizadas
Considerando que el sector de las memecoins no está en el mejor momento, vale la pena dar un vistazo a las finanzas descentralizadas. En esta área también es importante tener un ojo abierto antes de decidirse por algún protocolo o subsector específico. Aunque pueda existir cierta autonomía con respecto a Bitcoin, eso no quiere decir que el estado de la criptomoneda reina no afecte.
De hecho, durante los últimos meses los bloqueos en el sector DeFi caen notablemente. Según datos de DeFiLlama, el valor total bloqueado (TVL) cayó desde los $100 mil millones del primer semestre del año hasta los actuales $78 mil millones.
A pesar de este bajón del TVL, el rendimiento se mantiene aceptable en algunos protocolos. En este punto, los inversores toman precauciones como comprar los tokens en su punto más bajo y buscar opciones como restaking o restaking líquido, las cuales ofrecen un mayor grado de riesgo y ganancia.
Aunque las DeFi dan menos rendimiento que las memecoins, normalmente es superior que el rendimiento de los activos defensivos de bolsa.
Ventajas y desventajas de las finanzas descentralizadas y las monedas meme
Para los inversores que apuestan por las memecoins o las DeFi, el panorama es completamente distinto. Al fin y al cabo, se trata de sector con una dinámica completamente diferente uno del otro. A continuación, te presentamos una lista de ventajas y desventajas de colocar capitales en alguna de estas dos áreas del mundo cripto.
En el caso de las DeFi, algunas de las ventajas son:
- Acceso a los servicios financieros sin intermediario y sin mayores requisitos que acceso a Internet y un dispositivo.
- Transparencia y seguridad. Esto se debe a las cualidades de la cadena de bloques.
- Otro de los elementos favorables es la variedad de servicios.
- A todo esto se suman los costos más bajos y una mayor velocidad.
Desventajas de las DeFi
- La complejidad. Acceder a estos servicios requiere cierto grado de conocimiento técnico del sector cripto.
- Falta de regulación.
- La volatilidad de los tokens es un factor que genera alto riesgo en las DeFi.
Las ventajas de invertir en las memecoins
- Potencial de altos retornos rápidos.
- Participación de la comunidad.
- Accesibilidad.
Desventajas de las monedas meme
- Falta de utilidad práctica. Las memecoins son básicamente tokens de especulación.
- Riesgo de estafa. Cualquiera puede crear una memecoin, lo que quiere decir que los estafadores son abundantes.
- Inestabilidad de mercado. La baja capitalización hace que sean activos volátiles en extremo.
