Reporte semanal: las ballenas de Bitcoin y el impacto de su actividad comercial

El mercado de criptomonedas se mantuvo durante la mayor parte de la semana en territorio positivo. Incluso, el BTC parecía establecer un piso sólido sobre los $80.000 por moneda antes de que todo cambiara repentinamente al terminar la semana. Las ventas fueron considerables y las ballenas de Bitcoin tuvieron un papel remarcable en esta corrección que sigue en marcha. 

Numerosos eventos geopolíticos provocaron una corrección general en la renta variable. Las acciones estadounidenses sufrieron una fuerte venta el viernes, lo que terminó por afectar con particular fuerza al mercado amplio de criptomonedas. En este último, la magnitud de las ventas fue compartida por las ballenas y los minoristas.

Como es habitual, en este trabajo se ofrece un repaso detallado por la actividad comercial de las grandes carteras o ballenas de la mayor de las criptomonedas. Esto incluye los movimientos de entrada y salida en los exchanges centralizados (CEX) de transacciones individuales de 1.000 BTC o más. Además, se repasa el estado de la tendencia decreciente multianual de las reservas de BTC en los exchanges. 

Más abajo, se repasa la actividad por parte de las grandes carteras de Wall Street vinculadas a las criptomonedas, particularmente los comerciantes de acciones de los ETF spot de BTC.

Finalmente, se echa un vistazo por las transacciones más recientes de las ballenas de Bitcoin en busca de pistas que puedan servir para adivinar una tendencia comercial para la próxima semana. 

El desarrollo de la actividad de las ballenas de Bitcoin durante la semana

Tal como se menciona arriba, la semana iba bien para BTC hasta el viernes, cuando el precio comenzó a bajar con fuerza. Tal como se muestra en el gráfico de 7 días, la mayor de las criptomonedas bajó desde los $82k hasta un fondo de $77.700 por moneda. 

Aunque algunas ballenas aprovecharon el desbarajuste para tomar ganancias, la mayor presión vendedora estuvo del lado de los minoristas.

Según se refleja en los datos de WhaleBot Alerts, la mayor parte de las transacciones liquidadoras se produjo el viernes. Los días previos, los flujos de salidas de las ballenas de los exchanges fueron dominantes.

Los datos on-chain revelan que Coinbase fue uno de los mayores receptores de monedas que probablemente terminaron liquidadas. Gran parte de estos flujos hacia la plataforma provino principalmente de fuentes institucionales como las mineras o los reembolsos de los tenedores de acciones de los fondos cotizados de bolsa (ETF) de Nueva York.

Mientras tanto, la tendencia decreciente multianual de las reservas de BTC en los exchanges se reanudó esta semana, aunque levemente.

Según datos de CryptoQuant, en los últimos 7 días la sequía de las reservas de Bitcoin en los exchanges fue moderada. Tal como se observa en la gráfica de abajo, la línea muestra un descenso apenas perceptible. 

Desempeño de las carteras de Wall Street

Mientras tanto, en Wall Street los inversores de BTC también se mostraron cautos ante las condiciones de mercado. Los ETF de Bitcoin (que no son exactamente ballenas pero su incidencia en el precio es similar) tuvieron una semana visiblemente diferente. Estos productos tuvieron flujos negativos o de salida abrumadores.

De acuerdo con datos del portal Trading Different, de las 5 jornadas de cotización en la bolsa, 3 fueron de flujos dominantes de salida. Entretanto, las jornadas con entradas dominantes fueron de bajo volumen. En palabras simples, a diferencia de la tendencia de las ballenas los comerciantes en los ETF tuvieron una visión mucho más pesimista. 

En total, durante las jornadas combinadas del martes, miércoles y viernes, de estos productos salieron $1.154 millones. En las jornadas combinadas del martes lunes y jueves, solamente ingresaron flujos de capitales por $158.5 millones.

Como se puede notar, se trata de una de las semanas más bajistas entre las carteras de Wall Street que generalmente comercian con la exposición a Bitcoin.

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Movimientos más recientes de las ballenas

A pesar de estos cambios y la fuerte dinámica durante la semana, la jornada del sábado y en lo que va de domingo se presenta un ambiente completamente diferente. En ambas jornadas apenas se registran transacciones importantes de Bitcon por parte de ballenas. 

Esto muestra que tras la corrección los grandes inversores permanecen en actitud de espera ante lo que pudiera suceder a partir del lunes. El nerviosismo en los mercados, derivado de los datos macroeconómicos delicados, podría pasar factura en las criptomonedas. 

En consecuencia, la actividad de fin de semana seguramente ofrezca pocas pistas para tener una idea aproximada de cómo se moverá el mundo cripto para la próxima semana.