Los secretos que revelan las ‘Whales’ en las criptomonedas

Si usted es un ávido apasionado de la criptomonedas e inversor, probablemente esté al tanto de la inmensa volatilidad del mercado de las criptos. Imponiendo alto riesgo, pero también oportunidades de beneficios extremadamente altas, esta clase de activos ha atraído oleadas masivas de participantes en el pasado y lo más probable es que sigan haciéndolo en el futuro, junto con su adopción masiva por parte de la sociedad.

El mercado de las criptomonedas, debido a la baja liquidez de la mayoría de los activos negociados, está sujeto a una manipulación extrema por parte de los grandes jugadores, llamados ballenas (Whales en inglés). El constante ruido de manipulación a menudo significa que lo primero que viene a la mente es la «conspiración» de estos actores.

Afortunadamente no es así exactamente. La manipulación es el resultado de un mercado que no ofrece suficiente liquidez a los participantes. La manipulación en los mercados no solo se relaciona con el comercio de «información privilegiada», sino también con el poder de mover el precio de un activo en una dirección deseada.

Teniendo eso en cuenta, veamos el mercado de las criptomonedas y los ciclos que experimentan. Somos testigos de dos etapas principales en el mercado: un ciclo de toros (bulls) acompañado de euforia, avaricia y esperanza y un ciclo de osos (bears) acompañado de miedo, desesperación y pérdida de esperanza (y dinero). A menudo se asocian con dos emociones principales desde la perspectiva psicológica: el miedo y la codicia.

Para crear un nuevo ciclo alcista de toros hay dos cosas que deben ocurrir primero.

1- Fase de acumulación

Entre el precio del ciclo del oso y del ciclo alcista debe permanecer un estado suave, subiendo y bajando en un rango ajustado. Esto, conocido también como consolidación, es la fase de acumulación.

En esta fase la mayoría de los inversionistas pequeños renuncian a sus últimas posiciones debido a que están perdiendo la esperanza y confían en que el mercado subirá y abandonan el mercado en la desesperación y la pérdida.

Esto es lo que las ballenas justamente esperan, ya que son conscientes de los ciclos del mercado y la psicología de las emociones. Están incrementando gradualmente sus posiciones, comprando las posiciones del pequeño jugador por que saben que el precio se encuentra en una etapa de nivelación plana.

Esta fase toma espacio y tiempo debido a la inadecuada liquidez en el mercado. Las ballenas están comprando a los minoristas sus posiciones debido al temor.

2- Construcción de exageraciones para elevar precios

Cuando termine la fase de acumulación, tiene que haber un catalizador que ayude a los comerciantes profesionales a llevar los precios a niveles más altos. La mayoría de las veces esto tiene que ver con noticias. Es una noticia falsa o un evento fundamental importante en el que los comerciantes tienen información privilegiada. La selección del activo no se realiza al azar.

Solo se necesita un par para crear cierto interés en el espacio y motivar a los comerciantes minoristas a FOMO en el juego. Luego, el resto de las criptos simplemente siguen el camino.

Próximo Bull run

Cada vez que ocurre un ciclo alcista, la gente tiende a creer que nos dirigimos hacia una nueva carrera alcista y nuevos máximos históricos. Sin embargo esto no es así. Esos ciclos son artificiales y no están respaldados por dinero real que fluye hacia el mercado de las criptos.

No compare esos ciclos con la carrera de 2017, esto fue respaldado por una gran exageración, las noticias y los precios fueron impulsados orgánicamente a precios más altos. Una corrida de toros legítima.

En este año 2019, los pequeños ciclos de toros artificiales de las principales criptomonedas como BTC, ETH, XRP, TRX, ADA, LTC y EOS son los que realmente generan atención.

En este caso, existen dos categorías importantes: las criptos ‘first to pump’ y las ‘late to the party’. Su principal diferencia reside en que las últimas monedas usualmente son las de mayores capitalización como BTC y ETH.

El primer grupo por su parte, son las monedas de más baja capitalización dentro del grupo de los altcoins más importantes. Estas monedas son fácilmente de mover debido a la necesidad de menos dinero para iniciar algunos bombeos (pump en inglés) artificiales y atraer la atención de los minoristas.

El dinero comienza a fluir desde el interior del mercado, mientras que el dinero nuevo de los grandes jugadores está acumulando los activos más difíciles de mover (BTC y ETH).

Un ejemplo de lo anterior es el gráfico siguiente de TRX. El 6 de febrero es el momento en que TRX alcanzó casi la cima de su fase alcista. Esta moneda es un ‘first to pump’, lo cual se inició en diciembre como puedes apreciar en el gráfico.

Así es como se define un rally alcista (bulls run) artificial a partir de uno orgánico. Nivel de TRX en la 6ta semana : igual que cuando BTC tenía el precio de $7000. La capitalización total del mercado a este precio superaba los $240 billones en aquel entonces, ahora era tan baja como $110 mil.

En conclusión: esta moneda fue bombeada artificialmente y no hubo ninguna evidencia sólida que confirme que fue un movimiento orgánico. TRX superó a cabalidad el 6 de febrero y el dinero voló literalmente de TRX a la del siguiente activo: LTC.

¿Por qué LTC?

Simplemente, las noticias sobre su halving y su Market Cap eran bajas en ese momento. Litecoin, como un activo importante en el espacio cripto, combinado con el evento fundamental es una moneda que podría generar una gran cantidad de FOMO en los participantes minoristas en el mercado.

Después del 6 de febrero, el precio en TRX comienza a estabilizarse y LTC comienza a bombear sus precios. Una vez más, la capitalización de mercado no está creciendo, por lo que es obvio que el dinero fluyó de TRX a LTC.

Las personas ante el bombeo de noticias y precios de que un posible bull run está antes sus ojos no deciden perder el tren alcista y comienzan apostar sobre todo los minoristas, posiciones en LTC sacrificando sus BTC. Las personas recuerden, son FOMO (temor a perderse la oportunidad) comprando en TRX mientras esté en la cima, de modo que las ballenas pueden descargar sus bolsas allí y vender sus posesiones mientras se mueven al siguiente activo que es LTC.

Luego comienza el movimiento cíclico de LTC a BTC, al iniciar la escalada de precios y el bombardeo mediático de fakes news alrededor de LTC, los minoristas venden posiciones de TRX y BTC para apostar LTC y es cuando las ballenas compran y acumulan ahora en vez de TRX y LTC, Bitcoins (BTC).

Las ‘whales’ han hecho suficiente dinero en TRX y ahora en LTC que se está moviendo bastante bien, pero aún no lo hacen en BTC que no termina de moverse. Pero al hacerlo, la cantidad de dinero será mayor puesto que el gran porcentaje de su cartera reside ahora en BTC.

Justo para poder mover BTC, era lo que necesitaban, ya que un bombeo de precios en BTC requiere grandes volúmenes por lo costoso que representa.

La próxima fecha importante ocurre el 20 de marzo. Esto es cuando LTC alcanzó la cima y ADA comenzó a moverse. TRX sigue cayendo, no fluye dinero nuevo en el mercado, el dinero simplemente fluye de un activo a otro. Esta corrida de ambos altcoins fue una señal de advertencia, la próxima moneda para bombear el mercado es una señal de que va a ocurrir algún movimiento importante, dado la acumulación de posiciones en BTC.

Por fin, ocurre lo esperado. ADA comienza a perder impulso y el 3 de abril BTC comienza su carrera ascendente. El dinero está lejos de los altcoins y se convierte en el activo más fuerte, Bitcoin. La dominación comienza a aumentar y los altcoins sobrevalorados y sobre extendidos atrapan a los compradores y pierden su valor cada día.

Así es como las grandes ballenas (whales) nos dan sus señales silenciosas del próximo gran rally.