¿Qué está pasando en el mundo crypto? En el canal de WhatsApp de CriptoTendencia te lo contamos todo. ¡Suscríbete!
La reciente elección de Donald Trump como presidente ha llevado a los fondos de cobertura, como BlueBay y Phoenix Holdings, a ajustar rápidamente sus carteras. Las políticas pro-corporativas de Trump, incluidas posibles reducciones de impuestos y una desregulación financiera, están influyendo en la reorientación de sus inversiones hacia el crudo, los bonos del Tesoro de EE. UU. y los bancos estadounidenses.
Enfoque en los bonos del Tesoro de EE. UU. ante el aumento de los rendimientos
Tras el resultado electoral, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense alcanzaron máximos de cuatro meses. Russel Matthews, gerente principal de cartera de BlueBay, observa en este incremento una posible reacción de los «vigilantes de los bonos», aquellos inversionistas que abandonan la deuda gubernamental cuando temen que el gasto y la deuda crezcan demasiado.
BlueBay ha tomado una posición de «corto» en los bonos a 30 años, apostando a la caída de su valor, mientras se mantiene «largo» en los Bunds alemanes a 10 años. Además, el fondo ha reforzado su posición en el dólar, previendo su fortalecimiento, y está apostando contra el euro y la libra esterlina.
Impacto en el sector financiero: una perspectiva alcista para los bancos estadounidenses
La curva de rendimientos más pronunciada, junto con la posible desregulación financiera bajo Trump, han impulsado una visión positiva sobre las firmas financieras infravaloradas, como Citigroup, según Matein Khalid, CIO de Phoenix Holdings.
La relajación de regulaciones en torno al capital, la gestión de activos y las fusiones y adquisiciones podría beneficiar al sector bancario en Estados Unidos.
Sector energético: expansión nacional y riesgos geopolíticos
El apoyo de Trump al sector energético, especialmente en términos de reducción de restricciones ambientales, podría tener un impacto en los precios del crudo.
Su enfoque de «perforar, perforar, perforar» podría aumentar la producción de petróleo en EE. UU., generando una posible baja de precios a nivel local.
Sin embargo, el mercado también observa la política exterior de Trump respecto a Irán. Sam Berridge, del Strategic Natural Resources Fund, advierte que sanciones más estrictas sobre las exportaciones de petróleo iraní limitarían la oferta global, lo que podría mantener los precios del crudo elevados, dependiendo en gran medida de la demanda china.
Conclusión
Con la victoria de Trump, los fondos de cobertura están reajustando sus estrategias para aprovechar las oportunidades y gestionar la volatilidad en varios sectores.
Fondos como BlueBay y Phoenix Holdings se posicionan para sacar provecho de los cambios previstos, especialmente en energía y finanzas, donde el nuevo panorama regulatorio podría impulsar el crecimiento y crear oportunidades de inversión significativas.
