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Espacio patrocinadoLa Comisión de Servicios Financieros de Corea del Sur (FSC) anunció el 6 de abril un paquete de medidas de control interno obligatorias para los principales exchanges de activos virtuales del país, tras las inspecciones realizadas como consecuencia del incidente de pagos erróneos de Bithumb ocurrido en febrero de 2026.
Las nuevas exigencias representan el cambio más significativo en la supervisión del sector en Corea del Sur desde la entrada en vigor de la legislación sobre activos virtuales.
Lo que encontraron las inspecciones
La FSC inspeccionó a los cinco principales exchanges del país junto con la Alianza de Exchanges de Activos Digitales (DAXA) y los resultados revelaron fallos sistémicos en tres áreas críticas.
Tres de los cinco exchanges operaban sus sistemas de reconciliación entre el libro de contabilidad y las carteras digitales en ciclos de 24 horas, lo que les impedía detectar y responder a tiempo ante pagos accidentales como el de Bithumb.
Ninguno contaba con mecanismos de interrupción de emergencia -los llamados kill switches- capaces de detener transacciones de forma inmediata al detectar una discrepancia significativa en los balances.
Las verificaciones externas a través de firmas contables se realizaban únicamente de forma trimestral y con un alcance de divulgación insuficiente.
En cuanto a la gestión de transacciones de alto riesgo, la mayoría de los exchanges carecía de controles adecuados para operaciones que requieren introducción manual por parte del personal, como el pago de recompensas, que fue precisamente el mecanismo detrás del error de Bithumb.
A nivel de control interno, la inspección detectó que aunque existían estándares autorregulatorios del sector, no había sistemas efectivos de supervisión para verificar su cumplimiento ni procedimientos de gestión de riesgos para situaciones de emergencia, errores humanos o fallos de sistema.
Las nuevas obligaciones
Las medidas establecen requisitos concretos con plazos definidos. A partir de mayo de 2026, los exchanges deberán implementar sistemas de reconciliación entre libro contable y carteras en tiempo real, con actualizaciones cada cinco minutos, junto con criterios automatizados de activación de kill switch ante discrepancias de gran escala.
Las verificaciones externas por parte de firmas contables pasarán de frecuencia trimestral a mensual, y el alcance de la información divulgada se ampliará para incluir la cantidad de activos virtuales por tipo, desglosada por cartera y por registro contable.
Para las transacciones de alto riesgo se exigirá gestión en cuentas separadas, verificación cruzada por terceros en el momento del pago y niveles de autorización escalonados según el monto de la operación.
Los cambios normativos necesarios deberán completarse antes de que finalice abril, y los resultados de las inspecciones -que pasarán de anuales a semestrales- deberán reportarse a la autoridad financiera.
El caso Bithumb y lo que viene
El detonante fue un error en el sistema de pagos de Bithumb del 6 de febrero de 2026, que resultó en pagos incorrectos de Bitcoin a usuarios y desencadenó una respuesta de emergencia por parte del regulador.
El Servicio de Supervisión Financiera (FSS) identificó deficiencias en el sistema de control interno de Bithumb durante una inspección que se extendió del 10 de febrero al 6 de marzo, y tiene previsto iniciar el proceso sancionador en cuanto concluya el examen legal.
Las nuevas medidas serán incorporadas al marco legislativo sobre activos digitales actualmente en trámite en Corea del Sur.
