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El año 2024 fue particularmente importante para el mercado de criptomonedas, especialmente en el ámbito de los contratos perpetuos. Estos instrumentos financieros, que no tienen fecha de vencimiento, no dejan de ganar popularidad debido a su flexibilidad y opciones de apalancamiento. A continuación, se presentan los puntos clave del informe «State of Crypto Perpetuals 2024» de CoinGecko.
Principales puntos del State of Crypto Perpetuals 2024
Como ya se mencionó, los contratos perpetuos vienen ganando popularidad gracias a sus ventajas para los inversores. Los contratos perpetuos son similares a los futuros tradicionales en su estructura. Sin embargo, existen algunas diferencias básicas que les hacen diferentes. La más llamativa es que no cuentan con fecha de vencimiento.
Esto último significa que los operadores pueden mantener sus posiciones de manera indefinida sin necesidad de hacer roll-over. En los mecanismos de precios, liquidación y usos también presentan variaciones. Algunas de estas diferencias llevan a los traders a elegirles en lugar de abrir operaciones en futuros tradicionales.
A continuación, te presentamos el resumen del mencionado reporte de CoinGecko, «State of Crypto Perpetuals 2024».
Volumen de negociación en exchanges centralizadas (CEX)
- Volumen total: las diez principales CEX de perpetuos registraron un volumen total de $58.5 billones en 2024. Esto representa el doble del volumen de $28 billones en 2023. Este año se convirtió en el más activo para el trading de esta modalidad de contratos, superando incluso el récord de 2021, remarca el reporte.
- Crecimiento en el cuarto trimestre: durante el cuarto trimestre, el volumen alcanzó $21.2 billones, un aumento del 79.6% respecto al trimestre anterior. Noviembre y diciembre fueron los meses más activos, con más de $8 billones en volumen.
- Binance y competidores: aunque Binance sigue liderando el mercado, su participación disminuyó del 43% en enero al 34% en diciembre. Mientras tanto, Coinbase International ingresó por primera vez entre las diez principales después de cuadriplicar su volumen en diciembre.
Volumen de negociación en exchanges descentralizadas (DEX)
- Volumen total: las diez principales exchanges descentralizadas de perpetuos alcanzaron un volumen total de $1.5 billones en 2024, un aumento del 138.1% respecto a 2023.
- Hyperliquid y dYdX: Hyperliquid emergió como el líder en el cuarto trimestre, capturando más del 55% del mercado. Por otro lado, dYdX vio disminuir su participación significativamente, pasando del 73% en enero de 2023 al 7% en diciembre de 2024.
Interés abierto y dominio de Bitcoin
- Interés abierto (OI): el OI en los diez principales exchanges centralizados superó los $100 mil millones por primera vez el 22 de noviembre de 2024. Bitcoin dominó el OI, representando alrededor del 45% del total.
- Influencia de eventos globales: el aumento en el OI se atribuyó en parte a la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU., lo que impulsó el sentimiento alcista del mercado, apunta el State of Crypto Perpetuals 2024.
Mercado general de criptomonedas en 2024
- Capacidad de mercado total: la capacidad de mercado total de criptomonedas casi se duplicó en 2024. Esto equivale a un máximo histórico de $3.91 billones en diciembre. Este crecimiento fue provocado en parte por la victoria electoral de Trump y por las condiciones monetarias más laxas.
- Dominancia de Bitcoin: Bitcoin continuó aumentando su dominancia en el mercado, representando el 53.6% de la capacidad total de mercado en el cuarto trimestre.
En líneas generales, el año pasado se destacó para los perpetuos en criptomonedas, con récords de volumen y cambios significativos en el liderazgo del mercado. Además, el crecimiento general del mercado de criptomonedas fue notable, impulsado por eventos políticos y económicos globales.
