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Warren Buffett continúa demostrando por qué es considerado uno de los inversores más exitosos del mundo.
A sus 94 años, el «Oráculo de Omaha» volvió a sorprender al mercado con movimientos estratégicos que le evitaron pérdidas millonarias durante la reciente caída de Wall Street.
Su capacidad para anticiparse a las tendencias del mercado sigue intacta y genera admiración entre expertos e inversores por igual.
La jugada maestra con Apple
Berkshire Hathaway, empresa liderada por Buffett, redujo drásticamente su exposición en Apple durante 2024.
A principios de año, la compañía poseía aproximadamente 906 millones de acciones valoradas en 159.500 millones de dólares. Esta inversión representaba casi la mitad del valor total de su cartera de acciones.
Sin embargo, en los nueve meses siguientes, el conglomerado disminuyó esta participación en un sorprendente 67%. Al cierre de diciembre, conservaba solo 300 millones de acciones con un valor de 68.700 millones de dólares. Esta decisión resultó extremadamente acertada, considerando que las acciones de Apple han caído un 15% desde sus máximos en noviembre de 2024.
Reducción estratégica en Bank of America
Bank of America, la segunda mayor inversión de Berkshire Hathaway, también experimentó una reducción significativa.
La firma disminuyó su participación en un 34%, pasando de más de mil millones a 680 millones de acciones.
Las acciones del banco han registrado una caída del 20% desde sus máximos de noviembre, por lo que esta decisión también evitó pérdidas considerables. Cabe destacar que, a diferencia de Apple, el valor de las acciones de Bank of America se mantiene en niveles similares a mediados de 2024.
Acumulación récord de efectivo
Durante 2024, Berkshire Hathaway implementó una estrategia clara de venta de acciones y acumulación de efectivo. La compañía duplicó sus reservas de capital, bonos del Tesoro y otros activos líquidos, alcanzando la impresionante cifra de 334.000 millones de dólares.
Este incremento se logró principalmente mediante la venta masiva de acciones por valor de más de 133.000 millones de dólares durante 2024.
Simultáneamente, las recompras de títulos propios se redujeron de manera considerable, evidenciando una clara preferencia por la liquidez.
Las razones detrás de la estrategia
Buffett explicó en su carta anual a los accionistas que, a pesar de la acumulación de efectivo, la mayor parte del capital de Berkshire Hathaway sigue invertido en acciones y negocios operativos.
Sin embargo, su creciente posición de efectivo refleja una falta de oportunidades atractivas en el mercado actual.
El inversor considera que las valoraciones tanto de empresas públicas como privadas son excesivamente altas. Esta percepción, sumada al aumento en el rendimiento de los bonos del Tesoro y la posibilidad de incrementos en los impuestos corporativos, ha influido significativamente en sus decisiones de inversión.
El contexto económico que respaldó su visión
La estrategia de Buffett coincide con un contexto económico marcado por temores de recesión en Estados Unidos.
El mercado ha experimentado una caída notable, con el índice S&P 500 perdiendo un 9% y el Nasdaq Composite un 12% desde sus máximos históricos alcanzados en febrero de 2025.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a un año han aumentado considerablemente, pasando de menos del 1% a más del 4% en los últimos tres años. Este incremento, impulsado por las políticas de la Reserva Federal para controlar la inflación, ha convertido a estos instrumentos en alternativas más atractivas frente a las acciones.
La visión del Oráculo sigue vigente
A través de estas decisiones, Buffett demuestra nuevamente su extraordinaria capacidad para leer el mercado y anticiparse a sus movimientos. Su preferencia actual por el efectivo frente a las inversiones en acciones refleja su cautela ante las condiciones actuales del mercado.
Durante la reunión anual de Berkshire Hathaway en 2024, el inversor expresó claramente su visión: en el entorno económico actual, la acumulación de efectivo resulta una alternativa atractiva frente a las inversiones tradicionales en acciones.
Los recientes acontecimientos en Wall Street parecen darle la razón, consolidando aún más su reputación como uno de los inversores más brillantes de todos los tiempos.
