¿LIBRA es una estafa? Análisis de la memecoin que genera controversia

Antes de hablar sobre memecoins, tokens, criptomonedas, rugpull, entre otros términos del mundo cripto, primero hay que saber definir ¿Qué es Blockchain?

Blockchain es un registro público de transacciones. Puede ser una libreta de verdulero que anota diariamente cuantas manzanas, peras o bananas se vendieron con su fecha, hora y precios, por ejemplo, pero ese registro sería centralizado a la libreta del verdulero con una única copia, en cambio, la blockchain tiene copias distribuidas en todo el mundo y en forma descentralizada.

Cómo es el caso de Solana en LIBRA

Sabiendo que es blockchain, entonces definimos que es una criptomoneda…

Una criptomoneda es un token de su propia red principal, o sea su propia blockchain, como en el caso de Bitcoin que tiene su propia red o blockchain denominada Bitcoin también, estos tokens se denominan criptomonedas. No así otros tokens que dependen de redes o blockchain de terceros para existir como sucedió con LIBRA que depende de la red de Solana.

Hasta aquí hay tokens que se denominan criptomoneda y otros que no. Esto se aclara porque hay medios de noticias que denominan a LIBRA como criptomoneda y no es así, es un tipo de token, entre ellos existe:

Token de seguridad: que tiene un respaldo financiero tradicional detrás como bonos, acciones, u otros activos.
Token de utilidad: que tiene una funcionalidad específica, por ejemplo la trazabilidad de piezas de autos de una autoparte.
Token de equidad: que se usa para votar y conformar organizaciones, el token sirve específicamente para alguna votación dentro de una organización. NFT, token no fungibles, o sea, son únicos, indivisibles y transferibles.
Shitcoins/Memecoins: son token basura donde no tiene ningún respaldo alguno, no tiene ninguna utilidad, no tienen una transparencia clara de cuanto hay circulando ni cuanto se imprimen, se crean para bromas, para fondear alguna causa o algo.

En la categoría Memecoin/shitcoin entraría $LIBRA hasta aquí no representa fraude, por lo menos en el aspecto técnico del token todo el mundo sabe que esos tokens no valen nada y no se espera ningún retorno de inversión como en el caso de token de seguridad, solamente es un token especulativo que todo el mundo sabe que sube o baja o puede desaparecer.

Es como juntar figuritas del mundial y cuando pasa la moda no valen nada, todo el mundo sabe que esas figuritas no puedes volver al kiosko y reclamar tu dinero. Desde este punto de vista no hay estafa o fraude alguno.

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¿Fraude o estrategia de mercado? Diferencia entre Sell Off, Rug Pull y Pump and Dump

Para determinar si hubo fraude o simplemente se trató de una estrategia de mercado, es esencial comprender las diferencias entre Sell Off, Rug Pull y Pump and Dump. Estos términos se utilizan en el mundo cripto para describir movimientos especulativos que afectan el valor de los tokens.

¿Qué es un Sell Off?

El Sell Off o venta masiva ocurre cuando el token es puramente especulativo. En este escenario:

• No hay promesas de retorno garantizado, y su valor depende únicamente de la oferta y la demanda del mercado.
• Se incentiva a los inversores a comprar barato para luego vender a un precio más alto, generando ganancias rápidas.
• Este tipo de estrategia suele asociarse a memecoins o shitcoins, cuyos proyectos generalmente son de corto plazo y se basan en hype del mercado.

Aunque éticamente cuestionable, el Sell Off no se considera fraude, ya que los inversores son conscientes de que están participando en una especulación extrema.

¿Qué es un Rug Pull?

El Rug Pull o tirar de la alfombra es un fraude financiero en el que:

• Los desarrolladores o promotores prometen retornos de ganancia respaldados por un token de seguridad vinculado a un valor financiero real.
• Se genera confianza en los inversores, haciéndoles creer que su inversión está respaldada por activos reales o un proyecto sólido.
• Una vez que el token alcanza un valor alto, los desarrolladores o fundadores venden la mayoría de sus tokens, provocando una caída abrupta del valor o incluso haciendo desaparecer el token.
• A diferencia del Sell Off, el Rug Pull implica engaño intencional y manipulación fraudulenta, ya que se crea una falsa expectativa de seguridad financiera.

¿Qué es Pump and Dump?

El Pump and Dump es otro tipo de fraude en el que:

• Se infla artificialmente el valor de un token mediante anuncios engañosos, eventos importantes o noticias positivas.
• Se genera un Hype exagerado en torno al token, utilizando frecuentemente influencers o figuras públicas para crear confianza y credibilidad.
• Una vez alcanzado el valor máximo, los creadores o promotores venden en masa sus tokens, provocando una caída abrupta del precio.
• Este esquema suele utilizarse en memecoins y shitcoins debido a su alta volatilidad y especulación.

En algunos casos, el Pump and Dump se combina con un Rug Pull, lo que agrava el fraude al incentivar la compra masiva antes de liquidar todos los tokens.

Caso LIBRA: ¿Estafa o especulación?

En el caso de LIBRA, a pesar de haberse presentado como una moneda para incentivar emprendimientos y desarrollos en Argentina, nunca se aclaró si tenía algún respaldo financiero o una garantía. Esto lleva a las siguientes conclusiones:

• No se considera un token de seguridad, ya que no tiene un valor financiero real respaldado por activos.
• Se clasifica como una shitcoin/memecoin, altamente especulativa y volátil, similar a Dogecoin, Shiba Inu o Pepe.
• Al operar con estrategias de Sell Off, su valor depende puramente de la especulación del mercado y del hype generado.

¿Fraude político o estrategia de marketing?

Dado que LIBRA fue promocionada por figuras políticas de alto nivel, es crucial analizar:

• Si el promotor principal, como el presidente, poseía tokens y obtuvo ganancias al venderlos durante la subida especulativa, podría considerarse un Rug Pull, agravado por el uso indebido de información privilegiada y manipulación del mercado.
• Si se utilizó la investidura presidencial para crear hype y atraer inversores, sería un uso indebido del poder político para manipular el mercado.

En este contexto, LIBRA podría ser un claro caso de fraude financiero si se demuestra que se utilizó información privilegiada y manipulación de mercado con el objetivo de obtener ganancias personales.