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Desde la ciudad de Barcelona, España se está llevando a cabo la décima edición del European Blockchain Convention, la conferencia de tecnología Blockchain que concentra a muchos profesionales de la industria crypto y Blockchain. Estará realizándose este 25 y 26 de septiembre.
Uno de los paneles de discusión de este miércoles concentró a líderes y expertos que debatieron a lo largo de 40 minutos sobre las implicaciones de la tecnología en un mundo donde los activos ya no son físicos. Si no que se digitalizan y tokenizan para ofrecer mayores oportunidades y flexibilidad a los inversores.
El panel, moderado por Madeleine Boys, directora de Programas e Innovación de Global Digital Finance, contó con la participación de Fabian Dori, Subdirector General y Director de Gestión de Activos de Sygnum Bank; Barnali Biswal, Directora de Inversiones de Hilbert Capital; y Yuriy Sorokin, CEO de 3Commas.
La pregunta que se planteó en la Bitpanda Main Stage durante la sesión para dar comienzo al panel: «El futuro de la gestión de activos en un mundo tokenizado» fue clara: ¿Qué papel jugarán la Inteligencia Artificial (IA), la Web3 y la tokenización en la evolución de la gestión de activos? La sesión, que reunió a expertos del sector financiero y tecnológico, ofreció una visión integral sobre cómo estas tecnologías emergentes están remodelando las finanzas tradicionales.
IA y la gestión de activos: ¿La clave del futuro?
Uno de los temas que dominó la conversación fue el poder de la inteligencia artificial en el análisis de datos y la toma de decisiones. Yuriy Sorokin, CEO de 3Commas, subrayó el papel de la IA como una herramienta que puede no solo descubrir nuevos modelos de inversión, sino también adaptar estrategias tradicionales a las condiciones del mercado actual, altamente digitalizado. «La IA ya ha cambiado nuestro mundo de múltiples maneras», señaló Sorokin, destacando la capacidad de esta tecnología para procesar grandes volúmenes de datos y generar decisiones informadas en tiempo real.
En un sistema financiero basado en Web3, la IA podría ser crucial para optimizar la gestión de carteras. «Si cambiáramos drásticamente a un sistema de gestión de carteras que funcione exclusivamente en la cadena Web3, la IA jugaría un papel fundamental en la rapidez con que el sistema puede adaptarse y ejecutar estrategias», explicó.
Esta capacidad de adaptación rápida se traduce, en última instancia, en una mayor eficiencia para los inversores. Un aspecto crítico en un entorno financiero donde la velocidad de respuesta y la precisión son cada vez más importantes.
El poder de la IA no solo radica en su capacidad de automatización, sino también en su habilidad para reducir el riesgo humano en la toma de decisiones financieras. Con la cantidad de datos que ahora están disponibles en tiempo real, los gestores de activos pueden aprovechar la IA para detectar patrones de mercado que antes eran invisibles. Esto no solo mejora la eficacia operativa, sino que también permite a los inversores tomar decisiones más informadas, basadas en análisis precisos y actualizados.
La tokenización como motor de liquidez y diversificación
Otro aspecto fundamental de la conversación en el European Blockchain Convention fue el impacto de la tokenización en la liquidez y la diversificación de activos. Barnali Biswal, directora de inversiones de Hilbert Capital, destacó cómo la tokenización de activos tradicionales permite fraccionar estos activos, generando instantáneamente mayor liquidez y acceso a mercados que antes eran limitados o ilíquidos.
«Cuando los activos tradicionales se tokenizan, instantáneamente tienes mucha más liquidez», afirmó Biswal, señalando que este es uno de los principales beneficios que la tecnología blockchain ofrece al mundo financiero.
Por su parte, Fabian Dori, de Sygnum Bank, explicó que la tokenización se puede abordar desde tres perspectivas clave: la inversión, las operaciones y la estructuración. Desde la perspectiva de la inversión, la tokenización amplía el universo de activos disponibles, permitiendo a los inversores acceder a nuevas fuentes de rendimiento y diversificación.
En términos operativos, la tecnología facilita la eficiencia, reduciendo costos mediante la automatización y escalabilidad. Finalmente, en cuanto a la estructuración, la tokenización no solo digitaliza los activos, sino que también transforma las carteras. Y, en última instancia, la cadena completa de gestión de activos.
En resumen, los panelistas coincidieron en que la tokenización permite a los inversores acceder a un universo más amplio de oportunidades, mientras reduce las barreras operativas y aumenta la eficiencia.
En un entorno donde la rapidez y la transparencia son esenciales, la capacidad de tokenizar activos tradicionales, como bienes raíces o bonos, y ofrecerlos en forma de tokens digitales permite a los gestores de activos diversificar sus carteras de manera más efectiva.
La regulación: un catalizador para la adopción
Un tema que estuvo presente durante toda la discusión de este panel en el European Blockchain Convention fue el papel de la regulación en la adopción de estas tecnologías. Barnali Biswal subrayó que marcos regulatorios como MiCA (Markets in Crypto-Assets) están facilitando la adopción de tecnologías blockchain. Así como la tokenización a una escala mucho mayor, lo que a su vez está atrayendo a más inversores.
Según Biswal, la regulación ha sido un elemento crucial para la maduración de la industria. «2024 será un año en el que la industria finalmente podrá ser adoptada por la gran masa», pronosticó. Destacando que las normativas han permitido que los nuevos jugadores entren en el mercado de manera más segura y eficiente.
La regulación no solo brinda seguridad a los inversores, sino que también fomenta la transparencia. La adopción de la tecnología blockchain permite a cualquier persona con las credenciales adecuadas observar las transacciones y el estado de los activos en tiempo real. Lo que elimina gran parte de la opacidad que a menudo caracteriza a los mercados financieros tradicionales.
Gestión de riesgos en un mundo tokenizado
Uno de los aspectos más complejos de la discusión fue cómo la tokenización afecta la gestión de riesgos. Desde la perspectiva de Barnali Biswal, la tokenización puede mitigar ciertos riesgos presentes en los mercados tradicionales, como el riesgo de contraparte.
«La tokenización está eliminando los riesgos de contraparte crediticia que existen en el sistema tradicional. Esto, debido a la tecnología anticuada en la que se basa», explicó. Sin embargo, también señaló que la tokenización introduce nuevos desafíos, como los riesgos tecnológicos y de seguridad que deben ser abordados.
Fabian Dori agregó que los riesgos asociados a la tokenización son multifacéticos y pueden variar según la clase de activo. Por ejemplo, mientras que la tokenización puede mejorar la liquidez al crear mercados secundarios para activos que antes eran ilíquidos, también puede aumentar el riesgo de contraparte debido a la inclusión de nuevas tecnologías y sistemas de custodia.
Sin embargo, desde una perspectiva de cartera, la tokenización ofrece una ventaja clara: permite a los inversores construir un perfil de riesgo-retorno más robusto y diversificado.
Web3 y la descentralización: un nuevo paradigma para la gestión de activos
En última instancia, el panel concluyó que la Web3 y la descentralización están creando un nuevo paradigma para la gestión de activos. La capacidad de construir sistemas financieros en una infraestructura descentralizada permite a los gestores de activos operar de manera más eficiente y con menos intermediarios.
Lo que reduce costos y mejora la transparencia. Además, la programabilidad inherente a la Web3 permite a los inversores crear contratos inteligentes que se ejecutan automáticamente cuando se cumplen ciertas condiciones, eliminando la necesidad de supervisión constante.
La tecnología blockchain, combinada con la inteligencia artificial, está impulsando un futuro donde la gestión de activos será más eficiente, segura y accesible para un público más amplio. A medida que más inversores, tanto institucionales como minoristas, adopten estas tecnologías, es probable que el mercado financiero experimente una transformación significativa en los próximos años.
